1. 미국 10년물 국채 금리 뜻과 중요성
출처 : Freepik
미국 10년물 국채 금리는 세계 경제의 건전성 지표로 사용되는 금리인데요. 이 금리의 변동이 경기 전망의 흐름을 예측하는 기준이 되므로 중요하게 다뤄지고 있습니다. 국채 금리라는 것은 시장 금리의 기준이 될 정도로 큰 영향을 미치며 그 중 미국 국채 금리는 전 세계 금리에 영향을 미칩니다. 따라서 이 금리가 상승하면 시중의 대출 금리도 상승하기 때문에 우리가 내는 대출 이자가 높아진다고 보면 됩니다. 미국의 국채 금리가 한국에 연관이 없을 것이라고 생각할 수 있지만, 미국 금리는 한국을 비롯한 전 세계 시장 금리와 밀접한 영향을 미치는 만큼 우리의 일상 속에서 관심을 가지고 지켜 봐야 하는 것입니다. 미국 10년물 국채 금리가 상승하면 경기 침체가 예상되어 주식 투자자들의 자금이 보다 안정적인 채권 시장으로 이동하는 경향이 강해, 상대적으로 주식 수익률이 하락할 수 있습니다.
2.장단기 금리차란
출처 : Freepik
장단기 금리차는 미국 10년물 국채 금리와 2년물 단기 국채 금리의 차이를 나타냅니다. 여기서 10년물 장기채가 2년물 단기채보다 금리가 높아야 일반적으로 경기가 안정적이라고 평가합니다. 이 반대로 단기채 금리가 장기채 금리보다 높으면 경기 침체 상황으로 이어진다는 의미로 해석이 됩니다. 즉 10년물 장기채 금리와 2년물 금리의 차이가 작으면 경기 침체 가능성이 높아지고 반대로 커지면 경기 회복 기대감이 높아진다고 해석을 하는데요. 경기가 불안정해지면 안정적인 투자 방법인 장기 채권을 적극 매수하려고 하기 때문에 이 채권의 금리는 하락하게 되고, 단기채 금리가 더 높아지는 현상이 발생합니다. 반대로 장단기 채권 금리 차이가 축소되면 시장의 투자 심리도 감소된다고 볼 수 있습니다.
1) 장단기 금리차이가 축소되었다면?
장단기 금리차가 축소되었다는 것은 장기 국채금리와 단기 국채금리의 차이가 줄어드는 것을 의미합니다. 중앙은행이 기준금리를 인상하여 단기금리 즉 2년물 단기채 금리가 상승하고, 채권시장이 실물경제의 침체를 기대하며 안전 자산인 국채를 매입하게 되면 결국 장기금리인 10년물 단기채 금리가 하락합니다. 이렇게 되면 결국 금리차는 축소되는데요. 통상적으로 실물경제의 침체 국면에서 장단기 금리의 차이가 축소되는 경향이 나타납니다.
2) 장단기 금리차이가 확대되었다면?
장단기 금리차가 확대된다는 것은 장기 국채금리와 단기 국채금리의 차이가 늘어나는 것을 의미합니다. 중앙은행이 기준금리를 낮은 수준을 유지하여 단기금리가 하락하고, 채권 시장이 실물경제의 회복을 기대하면서 국채 대신 주식 매입을 하게 되면 장기 금리 즉 10년물 장기채 금리가 상승하는데요. 이런 경우 금리차이는 확대됩니다. 통상적으로 실물경제가 회복되는 상황에서 장단기 금리의 차이가 확대되는 경향을 보입니다.
3) 장단기 금리차이, 경기 전망의 단서와 한계
장단기금리차와 그 변화 추이는 경기 전망을 가늠할 수 있는 중요한 지표가 되는데요. 다만 최근에는 코로나19보조금 및 양적완화 등으로 소비자 구매력 등 유동성을 일으키는 요인들이 과거보다 많기 때문에 장단기금리차를 선행 지표로 분석하되, 다른 외부적인 지표들도 종합적으로 분석하는 시각이 필요합니다.
✔️채권과 금리의 관계가 더 궁금하다면 다음을 확인하세요!
3.미국 국채 사는 법
이런 금리차이에 관심이 있는 분이라면 미국채 구매에 관심이 많은 분일 것 같은데요. 실제로 최근에 미국 국채 금리 상승으로 국채 투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히, 2024년이 되고 40여일 만에 한국투자증권의 미국채로 4,000억 원의 자금이 몰렸습니다. (출처: 매일경제 ,2024-02-22 ,미국채 투자봄바람 … 저가매수 노리는 개미들)
미국 기준금리를 인하할 것이라는 전망에 금리가 내려가면 가격이 오르는 미국 채권을 매입하려는 수요가 커지고 있습니다. 실제로 금리 인하 시기에는 채권 가격이 오르기 때문에 채권이나 채권을 기초 자산으로 하는 금융 상품에 투자하면 이자 수익과 매매 차익 등을 기대할 수 있는데요. 그런 의미에서 오늘은 미국 채권에 대한 직접 투자 방법과 간접 투자 방법으로 나누어 거래를 할 수 있는 방법에 대해서 정리해 드리겠습니다.
1)직접 투자하기
출처: Freepik
미국 채권은 다른 해외 채권보다 최소 투자 수량이 적어 소액으로도 투자가 가능합니다. 최소 100달러부터 투자가 가능하며 신용 등급이 우수한 만큼 안정성과 유동성이 높기 때문에 원하는 시점에 매수·매도가 자유롭다는 장점을 갖고 있고, 따라서 투자 수익률 관리가 쉽습니다. 개인 투자자가 직접 투자를 하고 싶다면 증권사 온라인 거래 플랫폼인 HTS/MTS 이용해 직접 매매 거래를 할 수 있습니다. 직접 투자 시 이자 소득세를 납부해야 하지만, 만기 선택이 자유롭다는 장점이 있습니다.
다만, MTS를 통해 개인 투자자가 직접 거래를 하려면 호가창에 표시되는 수익률을 보고 매매할 수 있는데요. 이때 호가 창의 옵션 정보 등의 표시가 부족하기 때문에 정확한 수익률이 표시되는 것이 아니라 증권사별로 대략적인 수익률을 보여주는 것인데요. 따라서 정확한 호가 정보가 아닌 경우는 원금을 손실할 수 있기에 수익률 계산기 등에 정확한 정보를 넣어 확인할 필요가 있습니다.
2)간접 투자하기
출처: Freepik
- 채권형 펀드 투자
: 미국 채권 매매를 위한 간접 투자 방법으로는 우선 채권형 펀드에 활용할 수 있습니다. 국내외 채권형 펀드에 투자하여 간접 투자하는 방식인데요. 주식형 펀드에 비해 상대적으로 안정적인 숭익을 추구합니다. 전문 운용사의 노하우를 활용하는 만큼 안정성 있고 분산 투자로 위험도를 낮출 수도 있습니다. 소액 투자가 가능하고 운용 보수 수수료가 발생하지만 펀드 성과에 따라 수익률도 변화합니다. - 상장지수펀드(ETF)에 투자
: 국내에 상장된 미국채 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 방법이 있습니다. ETF는 여러 채권들로 이뤄진 펀드에 투자를 하는 방식이라 미국 채권 ETF에 투자하면 국채 시장 전체를 간접적으로 투자가 됩니다. 이러한 채권 etf는 전문가가 직접 선별을 하여 운영하기 때문에 개인이 투자하기 힘든 채권 등에 투자를 할 수 있다는 장점이 있습니다. 보통 국채나 회사채 중에서도 신용 등급이 높은 것들은 기관 등에서 물량을 선점해 갖고 있는데요. 따라서 접근성이 제한적이라 시장에서 만나보기 어려운 것도 사실인데요. etf를 통하면 이렇게 만나보기 어려운 우량 채권을 원하는 가격으로 투자할 수 있습니다. - 랩 어카운트
: 간접 투자 세번째 방법으로는 증권사의 랩 어카운트 서비스를 활용하는 것입니다. 랩어카운트는 전문가의 자산 관리를 받는 형태인데요. 랩 어카운트를 통해 미국채에 투자하는 간접 투자 방식은 수수료가 발생하지만, 전문가의 자산 관리를 받을 수 있어 안정적인 운영이 가능합니다.
오늘은 미국 10년물 국채 금리 등 국채 투자를 위해 알아둬야 할 정보에 대해 알아보았는데요. 투자 상품에 대한 장단점을 잘 확인하시고 투자 시기에 원하는 목적에 맞는 상품과 투자 방법을 선택해 보시기 바랍니다. 한국투자증권에서는 미국 국채 투자에 대한 직간접 투자가 가능합니다. 또한 이미 채권투자자라면 24년 6월 28일까지 타사에서 한국투자증권으로 채권 이전시 최대 50만원의 혜택 이벤트도 놓치지 마세요!
✔️이미 채권투자자라면 한국투자증권으로 이전하고 50만원 혜택을 받아보세요!
지금 바로 채권투자를 시작하고싶다면? 한국투자증권과 함께
🔻🔻🔻
